第338章【期指,谁把它当羔羊谁就是待宰的羔羊】
下午收盘之后,方鸿在别墅一楼主客厅的沙发区坐着,并且在收看财经新闻频道正在播放的沪深300股指期货首日上市的专题节目。
节目组请了两个所谓的股评专家进行解读和点评,方鸿闲来无事也是在看着这档节目。
演播室里,只见得主持人面对镜头说道:[……欢迎回来,万众期盼的股指期货终于在今日与投资者见面,并且首个交易日已经收盘,有请嘉宾对首个交易日的表现为大家解读。
胡桃妹子就坐在方鸿旁边,削了一块苹果送到他嘴里,闲来无事甚为惬意。
股评嘉宾的声音从电视里传来:[从今天盘面的表现来看,股指期货四个合约全线高开,其中主力合约if1005高开于3450点,涨幅在2%之上;1012合约的高开幅度更是达到了7%之上,开盘于3618.8点,可见投资者依然习惯炒新。
嘉宾:[不过,四个合约均呈现高开低走的走势,合约均在开盘前5分钟创出上午的最高点,随后一路下挫,直至10点半才止跌企稳,开始构筑平台整理。午后13点30分,期指开始拉升,但好景不长,14点10分开始又呈下探趋势,尾盘大幅下挫,但是均收于挂盘基准价之上。
主持人:[嗯,是的,我们来看看收盘数据情况,1005合约上涨+0.49%,1006合约上涨+1.25%,1009合约上涨+3.32%,1012合约上涨+4.65%。不过我们也注意到了今天沪深300指数是下跌了1.13个百分点,对此两位嘉宾怎么看?
嘉宾:[从日内期货与现货走势来看,期货合约与现货指数盘中相关性并不高,虽然期指均高于现指,但明显低于当天的涨跌停板幅度,因此可以说,股指期货上市首日运行还是很平稳的。
听到那股评嘉宾的话,方鸿也是不禁一笑,下周一闪崩打脸,不知道他又该怎么圆。
主持人:[股指期货首个交易日全天600多亿的成交额说明投资者参与热情颇高,不过4只合约虽然全线收涨,但呈现高开低走的走势。
嘉宾:[使得,今天期现走势背离,盘中期或与现货价差最高接近90点,最低超过50点,盘中出现大量期现套利机会已经逢高卖空机会,高开低走的走势,让更多的投资者首次尝到了卖空赚钱的滋味。
嘉宾:[我们刚刚大致算了一笔账,如果按照最高点和最低点来算,5月份合约作对的最多能赚15%,做出的最多赔15%;6月份合约最多赚14.8%,做错的最多赔18.3%;9月份合约最多赚22.26%,做错的最多赔22.26%;12月份合约最多18.3%,做错的最多赔18.3%。
主持人:[这些数据充分说明了股指期货市场的杠杆作用。
嘉宾:[对对对,没错,因为现货市场一般不可能一天盈利或损失超过10%,说明股指期货市场收益高风险也高。与股票市场不同的是,股指期货是一个零和游戏,多空双方有赚的就肯定有赔的。
嘉宾:[今天做空的基本全都赚了,做多的基本全赔了,今天有几十亿的资金从多方划到了空方手里,因此做到多的投资者只能眼睁睁看着自己账户上的资金被划走。
主持人:[两位嘉宾怎么看待首日的成交量呢?
嘉宾:[成交量方面,上市首日,期指合约成交超出市场预期,从成交、持仓分部上看,1005合约是名副其实的主力合约,成交量和持仓量都在80%左右,主力合约if1005成交48988手,远超市场预期的1万手。
嘉宾:[从长成伟业期货披露的数据来看,四个合约成交按6万手来算,同时按参与交易的客户7000户交易,平均每个账户成交8.6手,按平均每手100元的手续费计算,期指上市首日为行业带来了约1200万元的收入。此前市场所担心的流动性不足的问题并没有出现,不过入市的投资者大多数以试探性交易为主。
方鸿看着电视节目一言不发,新开的场子第一天就收了1200万的抽水,按这个基数一年就是30个亿的的收入,而实际上交易里会越来越多,这笔钱是稳稳的赚到。
节目仍旧在继续,主持人:[根据我们子啊弘邺期货的记者了解到,该公司大约有过半的客户参与了股指期货首日交易。弘邺期货分析师介绍说,股指期货作为新鲜事物,投资者大多把首单当做体验,其中一位客户下单就是以对冲的方式操作,多空各做了一手,两个方向同时试探性操作,意在完成风险规避。
主持人:[另外,长成伟业期货营业部的消息显示,今天交易客户所动用的资金量,均为超过保证金比例的50%,没有出现所谓的爆仓情况。
嘉宾:[作为第一批参与股指期货的投资者,第一次参与实盘操作,小试身手,盈亏不重要,重要的在于体验(笑
主持人:[两位嘉宾认为股指期货首日交易都有哪些特点?
嘉宾:[根据首日交易的表现,我认为存在以下四大特点,首先是存在做多情结的,不少投资者一直从事证券投资,长期投资过程中养成了做多情结,使得今天估值开盘就大幅上涨,远月合约if1012一度涨幅达到+7.91%,其它合约也普遍出现较大涨幅,从而使得期货老客户通过做空获得了较大收益。
嘉宾:[其二是出现套利机会。受到国家对于房地产正策的影响,沪深300现货指数在银行股的带动下幅度较大,收盘3356.3点,全天下跌38.24点。受到做多情结影响,股指期货近月合约if1005以3415.6点收盘,上涨16.6点,期货与现货出现了59.3点的升水。较大的基差使得市场出现套利机会。
嘉宾:[其三是短线炒客比较多。虽然股指期货交易活跃但是大多数投资者选择了日内交易,if1005合约的持仓量最高时也不过3300手,最终持仓过夜的合约仅2702手,多数投资者不愿意承担周末的隔夜风险而选择了日内了结。
嘉宾:[最后一个特点是多数机构没有动。期指上市首日的投资者明显是以散户为主,盘中成交基本在10手一下,超过100手的单子仅6笔,多数机构显然都在观望中,今天的市场情况应当是属于试水行情,除了那6笔最大的百手成交单子就没有大资金进入。
方鸿看了一会儿就关闭了这档专题节目,两个特约嘉宾之后也围绕着今天股指期货产生的6笔大单做了分析,也没什么好看的。
资本市场在热议股指期货的事情,现在的消息面上,诸如公募、私募、期货界的许多专家们预测:股指期货一经推出,将会刺激机构“抢筹”蓝筹股,从而领衔发动一波上涨行情,对于股指期货的做空属性担忧,他们表示这种担心有些多于。
理由大致归纳为:一、大盘3100点不算太高,权重板块估值偏低,市场没有做空动力;二、机构参与股指期货方式单一,只能参与授权制度下的套期保值业务,不能进行投机;三、股指期货目前的规模还太小,私募基金等游资对现货市场的引导作用较为有限。
放在台面上的期待与憧憬的情绪,似乎给人感觉股指期货就只是一头温顺的羔羊。
但事实上,谁把它当做是羔羊,谁就是待宰的羔羊。
方鸿看着消息面上的一片翘首期盼,什么“让股市具备避险和对冲的工具”之类的豪言壮语,他也只能默默旁观不发一言,然后等待下一个交易日开盘再默默地追加空单。
他可是知道股指期货推出之后,一上来就把大a给干趴下了,大a就忽然像发了疯一样连续下挫,长阴破位,没有任何像样的反弹,这就是a股市场进入对冲时代的第一个月的写照。
此后,a股整整跌了了两个多月,沪指大盘从3130.30点起跳,最低砸到了7月初2300点出头,简直就是不带喘气的,这一时间段即便算上新股贡献度,大a的总市值也整整蒸发超过8万亿元。
而在上半年暴跌之后,下半年一度再次拉升到3100点上方,上演了一场暴跌暴涨的过山车行情,但此后,就开启了一段慢慢长熊的阴跌之路。
……
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节目组请了两个所谓的股评专家进行解读和点评,方鸿闲来无事也是在看着这档节目。
演播室里,只见得主持人面对镜头说道:[……欢迎回来,万众期盼的股指期货终于在今日与投资者见面,并且首个交易日已经收盘,有请嘉宾对首个交易日的表现为大家解读。
胡桃妹子就坐在方鸿旁边,削了一块苹果送到他嘴里,闲来无事甚为惬意。
股评嘉宾的声音从电视里传来:[从今天盘面的表现来看,股指期货四个合约全线高开,其中主力合约if1005高开于3450点,涨幅在2%之上;1012合约的高开幅度更是达到了7%之上,开盘于3618.8点,可见投资者依然习惯炒新。
嘉宾:[不过,四个合约均呈现高开低走的走势,合约均在开盘前5分钟创出上午的最高点,随后一路下挫,直至10点半才止跌企稳,开始构筑平台整理。午后13点30分,期指开始拉升,但好景不长,14点10分开始又呈下探趋势,尾盘大幅下挫,但是均收于挂盘基准价之上。
主持人:[嗯,是的,我们来看看收盘数据情况,1005合约上涨+0.49%,1006合约上涨+1.25%,1009合约上涨+3.32%,1012合约上涨+4.65%。不过我们也注意到了今天沪深300指数是下跌了1.13个百分点,对此两位嘉宾怎么看?
嘉宾:[从日内期货与现货走势来看,期货合约与现货指数盘中相关性并不高,虽然期指均高于现指,但明显低于当天的涨跌停板幅度,因此可以说,股指期货上市首日运行还是很平稳的。
听到那股评嘉宾的话,方鸿也是不禁一笑,下周一闪崩打脸,不知道他又该怎么圆。
主持人:[股指期货首个交易日全天600多亿的成交额说明投资者参与热情颇高,不过4只合约虽然全线收涨,但呈现高开低走的走势。
嘉宾:[使得,今天期现走势背离,盘中期或与现货价差最高接近90点,最低超过50点,盘中出现大量期现套利机会已经逢高卖空机会,高开低走的走势,让更多的投资者首次尝到了卖空赚钱的滋味。
嘉宾:[我们刚刚大致算了一笔账,如果按照最高点和最低点来算,5月份合约作对的最多能赚15%,做出的最多赔15%;6月份合约最多赚14.8%,做错的最多赔18.3%;9月份合约最多赚22.26%,做错的最多赔22.26%;12月份合约最多18.3%,做错的最多赔18.3%。
主持人:[这些数据充分说明了股指期货市场的杠杆作用。
嘉宾:[对对对,没错,因为现货市场一般不可能一天盈利或损失超过10%,说明股指期货市场收益高风险也高。与股票市场不同的是,股指期货是一个零和游戏,多空双方有赚的就肯定有赔的。
嘉宾:[今天做空的基本全都赚了,做多的基本全赔了,今天有几十亿的资金从多方划到了空方手里,因此做到多的投资者只能眼睁睁看着自己账户上的资金被划走。
主持人:[两位嘉宾怎么看待首日的成交量呢?
嘉宾:[成交量方面,上市首日,期指合约成交超出市场预期,从成交、持仓分部上看,1005合约是名副其实的主力合约,成交量和持仓量都在80%左右,主力合约if1005成交48988手,远超市场预期的1万手。
嘉宾:[从长成伟业期货披露的数据来看,四个合约成交按6万手来算,同时按参与交易的客户7000户交易,平均每个账户成交8.6手,按平均每手100元的手续费计算,期指上市首日为行业带来了约1200万元的收入。此前市场所担心的流动性不足的问题并没有出现,不过入市的投资者大多数以试探性交易为主。
方鸿看着电视节目一言不发,新开的场子第一天就收了1200万的抽水,按这个基数一年就是30个亿的的收入,而实际上交易里会越来越多,这笔钱是稳稳的赚到。
节目仍旧在继续,主持人:[根据我们子啊弘邺期货的记者了解到,该公司大约有过半的客户参与了股指期货首日交易。弘邺期货分析师介绍说,股指期货作为新鲜事物,投资者大多把首单当做体验,其中一位客户下单就是以对冲的方式操作,多空各做了一手,两个方向同时试探性操作,意在完成风险规避。
主持人:[另外,长成伟业期货营业部的消息显示,今天交易客户所动用的资金量,均为超过保证金比例的50%,没有出现所谓的爆仓情况。
嘉宾:[作为第一批参与股指期货的投资者,第一次参与实盘操作,小试身手,盈亏不重要,重要的在于体验(笑
主持人:[两位嘉宾认为股指期货首日交易都有哪些特点?
嘉宾:[根据首日交易的表现,我认为存在以下四大特点,首先是存在做多情结的,不少投资者一直从事证券投资,长期投资过程中养成了做多情结,使得今天估值开盘就大幅上涨,远月合约if1012一度涨幅达到+7.91%,其它合约也普遍出现较大涨幅,从而使得期货老客户通过做空获得了较大收益。
嘉宾:[其二是出现套利机会。受到国家对于房地产正策的影响,沪深300现货指数在银行股的带动下幅度较大,收盘3356.3点,全天下跌38.24点。受到做多情结影响,股指期货近月合约if1005以3415.6点收盘,上涨16.6点,期货与现货出现了59.3点的升水。较大的基差使得市场出现套利机会。
嘉宾:[其三是短线炒客比较多。虽然股指期货交易活跃但是大多数投资者选择了日内交易,if1005合约的持仓量最高时也不过3300手,最终持仓过夜的合约仅2702手,多数投资者不愿意承担周末的隔夜风险而选择了日内了结。
嘉宾:[最后一个特点是多数机构没有动。期指上市首日的投资者明显是以散户为主,盘中成交基本在10手一下,超过100手的单子仅6笔,多数机构显然都在观望中,今天的市场情况应当是属于试水行情,除了那6笔最大的百手成交单子就没有大资金进入。
方鸿看了一会儿就关闭了这档专题节目,两个特约嘉宾之后也围绕着今天股指期货产生的6笔大单做了分析,也没什么好看的。
资本市场在热议股指期货的事情,现在的消息面上,诸如公募、私募、期货界的许多专家们预测:股指期货一经推出,将会刺激机构“抢筹”蓝筹股,从而领衔发动一波上涨行情,对于股指期货的做空属性担忧,他们表示这种担心有些多于。
理由大致归纳为:一、大盘3100点不算太高,权重板块估值偏低,市场没有做空动力;二、机构参与股指期货方式单一,只能参与授权制度下的套期保值业务,不能进行投机;三、股指期货目前的规模还太小,私募基金等游资对现货市场的引导作用较为有限。
放在台面上的期待与憧憬的情绪,似乎给人感觉股指期货就只是一头温顺的羔羊。
但事实上,谁把它当做是羔羊,谁就是待宰的羔羊。
方鸿看着消息面上的一片翘首期盼,什么“让股市具备避险和对冲的工具”之类的豪言壮语,他也只能默默旁观不发一言,然后等待下一个交易日开盘再默默地追加空单。
他可是知道股指期货推出之后,一上来就把大a给干趴下了,大a就忽然像发了疯一样连续下挫,长阴破位,没有任何像样的反弹,这就是a股市场进入对冲时代的第一个月的写照。
此后,a股整整跌了了两个多月,沪指大盘从3130.30点起跳,最低砸到了7月初2300点出头,简直就是不带喘气的,这一时间段即便算上新股贡献度,大a的总市值也整整蒸发超过8万亿元。
而在上半年暴跌之后,下半年一度再次拉升到3100点上方,上演了一场暴跌暴涨的过山车行情,但此后,就开启了一段慢慢长熊的阴跌之路。
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